Preferentes

Declarado nulo un contrato de preferentes en Alzira

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El Juzgado de Primera Instancia número 7 de Alzira declara la nulidad por vicio en el consentimiento de unas participaciones preferentes comercializadas por Bankia. La entidad bancaria deberá reintegrar a su cliente, vecina de Alzira, la cantidad de 81.000 euros, más los intereses y las costas del procedimiento. La afectada, enfermera de 41 años, adquirió las preferentes aconsejada por el director de la sucursal e invirtió todos los ahorros de su vida en ellas sin conocer los riesgos, según detalla la sentencia.

En 2012, cuando descubrió que había perdido el dinero, desde la entidad le dieron la oportunidad de recuperar los ahorros a través de la compra de acciones de Bankia, acciones que se desplomaron más tarde, perdiendo definitivamente todo el dinero invertido.

Esta sentencia es muy importante porque el juzgado ha considerado que la adquisición de preferentes y acciones está vinculada. La sentencia anula las preferentes y con ello la compra de acciones porque si no se hubiera producido la primera, tampoco hubiese ocurrido la segunda teniendo en cuenta el perfil del cliente. También es relevante esta resolución por la cuantía, 81.000 euros, y porque en la sentencia consideran que Bankia realizó una competencia desleal con el resto de entidades en la venta de este tipo de productos sin informar adecuadamente y sin realizar ningún test de conveniencia a los clientes.

Con esta resolución, se confirma que los clientes con perfil ahorrador (personas que buscaban productos sin riesgos) que adquirieron este producto “por la incompleta y sesgada información proporcionada por la antigua Bancaja, incluso en el supuesto de que realizaran el canje voluntario por acciones de Bankia en marzo de 2012, pueden reclamar el reintegro de su dinero”, explican desde las asociaciones de afectados.

Se ha detectado que hay muchos afectados que no han reclamado ya que consideran que con el canje por acciones no tienen posibilidades o porque tienen miedo a entrar en un proceso judicial. Pero se ha demostrado que la vía judicial es la única posible para recuperar los ahorros. Se calcula que sólo en la Comunitat Valenciana puede haber más de 100.000 afectados.

Guía para entender las preferentes

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Los ahorradores que compraron preferentes se encuentran ahora en un laberinto. En algunos casos, las entidades se las vendieron como depósitos a largo plazo, pero la verdad es muy diferente. Las preferentes son instrumentos de capital de elevado riesgo, debido a su carácter perpetuo y a su mínima liquidez.

La avalancha de preferentes colocadas entre minoristas tuvo lugar en 2009, pero la banca lleva comercializándo estos productos desde 1999. Las alarmas comienzaron a encenderse por los problemas que afrontan cuando los clientes pretenden recuperar el dinero invertido.

¿Qué son las participaciones preferentes?

Las preferentes mejoran las ratios de solvencia del emisor, gracias a su capacidad de absorber pérdidas. Y por esta razón, tienen una serie de características desfavorables para los compradores. Primera, son perpetuas; es decir, no tienen vencimiento conocido, su eventual rescate queda a la exclusiva voluntad del emisor. Segunda, en caso de graves problemas de solvencia, la empresa puede liquidarlas por debajo del precio de emisión. Y, tercera, el pago de la remuneración está condicionado a que el emisor tenga beneficios.

¿Por qué saltan ahora las alarmas entre los inversores?

Antes de que estallaran todos los problemas, los pequeños ahorradores que necesitaban liquidez acudían a su oficina habitual, donde los comerciales se ocupaban de revender esas preferentes a otros clientes al mismo precio al que fueron colocadas. El vendedor recuperaba así su dinero de forma íntegra y sin problemas.

Pero, esas transacciones se producían a un precio ficticio, al margen de la situación de mercado y que solía beneficiar al vendedor. En medio de este panorama, la CNMV decidió tomar cartas en el asunto y en el verano de 2010 advirtió a los emisores de preferentes que estas debían cotizar en algún mercado de renta fija, con el objetivo de que los precios de compraventa fueran los más transparentes y justos posibles. A finales del año pasado, el supervisor volvió a apretar las tuercas a las entidades, exigiéndoles que informen a sus clientes del precio real de las participaciones.

¿De qué manera afecta a los titulares de preferentes la reforma financiera?

El Ejecutivo ha abierto la puerta a que las entidades que incurran en pérdidas debido a las nuevas exigencias difieran el pago de la remuneración durante 12 meses y lo abonen después, siempre y cuando dispongan de beneficios suficientes. Por regla general, si no se abona el rendimiento debido a las pérdidas, el pago no se acumula de un año para otro.

Algunas entidades han propuesto canjes. ¿Es interesante acudir?

En los últimos tiempos, varias entidades han propuesto canjes de preferentes por acciones, bonos necesariamente convertibles u otro tipo de deuda subordinada. Así refuerzan el ratio de capital Core Tier 1, el que vigila con lupa la Autoridad Bancaria Europea (ABE) y, de paso, proporcionan liquidez a los propietarios de las preferentes. Banca Cívica y Bankia también estudian presentar ofertas de canje para algunas de sus emisiones de preferentes.

En la mayoría de los casos, las participaciones se valoran al 100% de su valor nominal -es decir, el precio total al que fueron vendidas-. Los inversores obtienen liquidez y no tienen por qué vincularse a la evolución en Bolsa de la entidad, ya que pueden vender las acciones en cuanto las reciban.

Los inversores siempre tienen la opción de no canjear las preferentes, si bien corren el riesgo de quedarse con un activo cuya liquidez se verá aún más mermada.

¿Y si la entidad no ofrece ninguna posibilidad de canje?

De entrada, solo las entidades cotizadas podrán ofrecer acciones a cambio de preferentes. Las que no estén en Bolsa y quieran reforzar su capital pueden recomprar las preferentes por debajo del nominal. La mala noticia es que las plusvalías de la entidad son minusvalías para los inversores. En todo caso, este tipo de recompras se ha ofrecido, al menos hasta el momento, a inversores institucionales.

Quiero reclamar

Si se ha visto afectado por este tipo de estrategias desde SinCláusulas ofrecemos a las familias afectadas por este tipo de acciones diversas modalidades de pago, y solo cobramos cuando se gana la demanda en el juzgado. También se aplica un mejor precio en caso de realizar una gestión previa extrajudicial, donde no deberían desembolsar nada, y solo en el caso de firmar un acuerdo favorable para nuestros Clientes. Llámanos sin compromiso alguno al Teléfono de Atención al Cliente 629 879 429.

Preferentes de Caja Rioja, la estafa (I)

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UPyD ha presentado una denuncia contra Caja Rioja, en ella además de denunciar los sueldos de los directivos consejeros, entran otras cuestiones como las preferentes que merecen ser conocidas. UPyD La Rioja considera que hay un doble daño porque una vez que la entidad se integra dentro de Bankia se dilapida todo su patrimonio, que recuerdan “era de todos los riojanos”. El grupo político pone el acento en todos esos clientes que han sido “estafados” con las preferentes.

Las preferentes, así lo recoge la denuncia, han sido una de las formas utilizadas por las entidades financieras para recapitalizarse a costa de sus clientes, precisamente como estrategia en la huida hacia delante que emprendieron, desnaturalizando la verdadera esencia de este instrumento financiero.
Para ello, Caja Rioja creo la mercantil Caja Rioja Preferentes SLU con el objeto de que sirviera de canal para organizar las emisiones de este instrumento financiero. De esta forma, en 2004 se hizo la primera y única emisión por un importe de 15 millones de euros ampliable hasta los 25 millones, opción que fue utilizada más tarde.

UPyD cree que este producto se ofreció a unos clientes, que confiaban en la solvencia de su banco de toda la vida y que desconocían la realidad del producto que contrataban. Cuando comenzó el proceso de integración en Bankia, y tratando de dar una salida a los ahorradores captados por esta emisión, se ofreció la posibilidad de canjear lo invertido en preferentes por acciones de Bankia.

Para UPyD este ofrecimiento fue más bien una forma de hablar, ya que los clientes tenían dos opciones: o aceptaban esta fórmula o se quedaban como estaban, enganchados en un producto trampa. La mayoría, algo más de un 90% aceptó la propuesta . Al 10% que no cambiaron sus preferentes por acciones de Bankia, el FROB se encargó de imponerles la suya. Se les impuso la recompra de sus preferentes con un descuento medio del 38%, y su reinversión obligatoria en acciones de la entidad.

 

Las preferentes ante la Comisión Europea

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Un grupo de afectados por las preferentes acudieron a la Eurocamara en busca de una solución colectiva para los miles de casos que todavía esperan recuperar la totalidad de sus ahorros atrapados en preferentes.

La Comisión de Peticiones del Parlamento Europeo se prepara para estudiar esta tarde 22 denuncias de afectados por la comercialización irregular de productos financieros de alto riesgo en España. A la reunión asistieron los portavoces de varios grupos y plataformas de afectados que se reunieron con eurodiputados a los que trasladaron su indignación por la falta de respuestas y soluciones de las autoridades españolas ante lo que consideran una estafa organizada. Aseguraron que el escándalo de las preferentes nunca se podría haber urdido sin la complicidad de las Instituciones que “miraron para otro lado” cuando las entidades colocaban estos productos sin control. Segun los afectados, la Fiscalía General del Estado está tratando de paralizar los procesos abiertos contra los bancos para impedir que las demandas avancen por lo penal.

Para sustentar su denuncia, los estafados presentan cifras demoledoras. Estiman que 116.660 clientes fueron engañados con este tipo de productos híbridos. Una estafa que alcanzaría los 1.800 millones de euros. De las 5.881 demandas presentadas por vía judicial, el 99,9 % de las sentencias han sido favorables para el denunciante: «Con estos datos es difícil de creer que no existiera una organización bien planificada para estafar a los clientes», aseguran.

Las quejas no acaban ahí. Exigieron que se depuren responsabilidades, incluidas las políticas, ya que consideran que si bien las Cajas y Bancos son los primeros responsables, muchas de estas entidades estaban en manos de políticos y que ellos permitieron este tipo de acciones contra los consumidores.

También hay que resaltar las denuncias que vierten estas plataformas de afectados por el supuesto acoso y persecución a las que han sido sometidas por parte de las Administraciones por no cejar en sus reivindicaciones y ponen como muestra las sanciones administrativas que se han multiplicado en los últimos meses contra sus miembros.

Preferentes: perdida de los intereses a partir de julio

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Los afectados por las preferentes perderán los intereses pagados de más si no reclaman antes de julio de este año, los preferentistas tienen hasta el 30 de junio (el día en el que termina la campaña de IRPF) para reclamar los intereses cobrados por Hacienda y que éstos les sean devueltos. Según algunos afectados, en ejercicios anteriores al años 2010 que ya han prescrito, no se pueden reclamar los intereses pagados de más devenidos por la compra de preferentes y deuda subordinada.

El problema surge debido a que, al recibir los intereses de productos híbridos, los compradores de preferentes o deuda subordinada están obligados a pagar una parte a Hacienda en concepto de impuestos. En caso de denunciar y ganar el juicio, la entidad bancaria habrá devuelto todo el dinero invertido, habiendo descontado los intereses pagados. Así pues resulta que los afectados han estado pagando los intereses legales de un producto, que a la práctica, nunca han tenido. A día de hoy, puede reclamarse todo lo pagado de más (impuestos incluídos) a partir de 2010.

Desde Sin Cláusulas queremos trasladar a los afectados que lo mejor es esperar unos días antes de realizar la Declaración del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas del año 2014. Se espera que a finales de este mismo mes se reciban noticias de la Dirección general de tributos que sirva para arrojar algo de luz, o aclarar esta situación, a todas luces, injusta. En Octubre del año pasado se remitieron algunas consultas a la dirección, que todavía no han recibido respuesta.

La Agencia Tributaria ya se ha mostrado sensible, en otras ocasiones, con los colectivos de afectados por la venta de preferentes y productos híbridos, y se han incluido algunas novedades en la renta de este año. Los afectados tendrán mayor capacidad para equilibrar rentas positivas y negativas. En la presente campaña del IRPF las rentas negativas derivadas de estos instrumentos financieros (o de los valores recibidos a cambio de ellos) que se generasen entre 2010 y 2014 se podrán compensar, con rendimientos de capital inmobiliario positivos, además de con ganancias patrimoniales y con cualquier tipo de renta positiva incluida en la base general que proceda de la transmisión de elementos patrimoniales.

Preferentes vendidas como renta fija europea

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Caja Madrid vendió las preferentes como “renta fija europea a largo plazo“. Según una sentencia del juzgado número 3 de Sabadell, Caja Madrid disfrazó de “renta europea a largo plazo” la venta de sus productos híbridos; preferentes y deuda subordina. La juez opina que hubo una gran falta de diligencia en el afán comercial de la entidad.

Según el testimonio durante el juicio del propio comercial de la entidad, las preferentes se comercializaron como “renta fija sin vencimiento prefijado pero con opción de amortización anticipada a partir de los 5 años”, tal y como se desprende de la propuesta de inversión que realizó en su momento para Caja Madrid. La juez señala que no se dio a los clientes toda la información necesaria, como indica la ley, pues en ningún momento se informó a los clientes de que podían perder la totalidad de su inversión o de los riesgos de la operación que estaban llevando a cabo.

La ausencia de información sobre los riesgos de los clientes, ha sido la pauta general en el comportamiento de las entidades financieras durante los años en los que trataron de comercializar este tipo de productos tóxicos. Es la misma forma de actuar que se ha visto con la inclusión de cláusulas suelo y otras cláusulas abusivas en los contratos hipotecarios.

No hubo información sobre los riesgos, ni valoración de la conveniencia del producto para unos clientes minoristas. Las preferentes son un producto de alto riesgo y es por tanto obligación de la entidad ofrecer toda la información necesaria y asegurarse de que el cliente entiende los riesgos que afronta. Los clientes minoristas no son adecuados para la compra de este tipo de productos híbridos, aunque esto nunca se tuvo en cuenta en la entidad.

Las entidades están obligadas a valorar la conveniencia de los productos que comercializan a sus clientes; están obligadas por la Ley del Mercado de Valores y la directiva europea MiFID, además de la profesionalidad y la lealtad hacia sus clientes.

Finalmente, la sentencia condena a Caja Madrid a devolver 27.000 euros invertidos por una pareja de Sabadell en las preferentes, más los intereses legales devengados hasta la fecha.

Multa a NCG por la venta de preferentes

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La Comisión Nacional del Mercado de Valores sanciona a NCG Banco por cuatro infracciones muy graves que suman un importe de más de dos millones de euros. Las infracciones son relativas a la emisión de participaciones preferentes y deuda subordinada. Se ha hecho pública la sanción a través del BOE en una resolución con fecha en el 24 de marzo, en la que se declaran firmes en vía administrativa las sanciones a NCG Banco, en las que se le declara responsable de la venta de productos híbridos sin advertir al consumidor de los efectos, en aquellos supuestos en los que no era conveniente su venta.

También se sanciona como muy grave el no gestionar adecuadamente los conflictos de interés generados por la realización de cases entre sus clientes a precios muy alejados de su valor razonable. También se sanciona a Novacaixagalicia por la venta en las dos cajas gallegas de productos híbridos, sin realizar los tests de evaluación a sus clientes y sin tener en cuenta el perfil, así como no haber ofrecido toda la información necesaria. 

La Comisión Nacional del Mercado de Valores declara la responsabilidad de las cajas gallegas por las deficiencias en la venta de preferentes, sin ofrecer información a los clientes y, además, no habiendo acreditado la entrega de información sobre las características y riesgos de dichos productos comercializados con carácter previo a su adquisición.

Por todo ello, impone a Novagalicia Banco (NCG Banco), como sucesor de la responsabilidad de Novacaixagalicia, cuatro multas de: un millón, 800.000 euros, 200.000 euros y 50.000 euros, que suman un total de 2.050.000 euros.

Un informe del FROB del 2014 cifró en 116.000 el total de afectados por preferentes y subordinadas, sólo en Galicia. Con una estafa cifrada en más 1.800 millones de euros, quienes en los últimos años han protagonizado sonoras protestas y manifestaciones para demandar que se les devuelva su dinero.

Reclamaciones por preferentes y arbitraje

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Hasta 27.232 afectados de Bankia y CatalunyaCaixa han interpuesto reclamaciones por preferentes en los juzgados la devolución de 1.724 millones. Del total reclamado sólo quedan 142 laudos pendientes, correspondientes a demandas contra Bankia.

Aunque el número de solicitudes de arbitraje aceptadas ha sido superior al 90%, el cliente sólo ha recuperado un 51% del dinero perdido.

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Bankia pierde el 84% de las demandas por preferentes

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La comisión de seguimiento de instrumentos híbridos ha destacado que más del 75% de los clientes con derecho a recurrir recuperaron su dinero con el arbitraje de las entidades.

El 84% de las cantidades reclamadas en los juzgados por clientes afectados por preferentes de Bankia ha finalizado con una sentencia favorable que condenaba a la entidad, según el séptimo informe trimestral de la Comisión de Seguimiento de Instrumentos Híbridos de Capital y Deuda Subordinada.

Bankia ha recibido más de 20.000 demandas por preferentes por un importe total de 1.523 millones de euros. Hasta el 2 de enero pasado se habían finalizado 9.041 procedimientos por valor de 593,71 millones. De ellos, 7.707 casos acabaron con una sentencia a favor del cliente por algo más de 497,23 millones (84%), frente a las 897 demandas en las que ganó la entidad por valor de 60 millones (10%). Los restantes 437 clientes desistieron de las acciones, renunciando así a recuperar 35,9 millones.

Por otra parte la comisión asegura que CatalunyaCaixa recibió más de 6.000 demandas de afectados por las preferentes, por un importe superior a los 200 millones de euros. Hasta la fecha del informe que nos ocupa se habían resuelto de primera instancia 1.072 demandas por valor de 32,87 millones de euros. De todas ellas 866 fueron favorables a los afectados, resultando en un importe para la entidad de 26,42 millones de euros (el 80%), mientras que la entidad ganó unas 144 demandas por valor de 4,53 millones de euros (14%). Otros 62 clientes desistieron de tomar ningún tipo de acción judicial, perdiendo así casi 2 millones de euros.

Con respecto al arbitraje de las entidades, el 78% de los casi 300.00 clientes de Bankia con derecho a utilizarlo presentaron su solicitud, por un importe de 4.043 millones de euros, lo que equivale a un 65% de los 6.231 millones que la entidad llegó a colocar a los clientes minoristas. De todas las peticiones aceptadas, 171.809 ya habían recibido un saldo favorable por valor de 2.166 millones de euros.